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加息靴子落地,A股影响几何?

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发表于 2017-6-27 16:34:32 | 显示全部楼层 |阅读模式
2、电力设备
近日,科技部等四部门联合印发的《“十三五”国家基础研究专项规划》提出,“十三五”期间,着眼于更长远的国家重大战略需求,构建未来我国科技发展制高点,组织若干项基础研究类重大科技项目,其中列出两大项目:一是量子通信与量子计算机,二是脑科学与类脑研究  。
后市策略
科技部、发展改革委、工业和信息化部、国家卫生计生委、体育总局、食品药品监管总局联合印发《“十三五”健康产业科技创新专项规划》。《规划》提出,重点发展重大创新药物、高端医疗器械、新型健康产品等三类产品;引领发展四类服务:以精准化为重点方向的新型诊疗服务,以数字化为方向的协同医疗服务,以智能化为方向的智慧医疗服务,以主动健康为方向的医疗健康一体化服务;着力打造支撑平台;推动产业集聚发展。
周三两市股指低开低走,未能延续昨日上涨势头,行情如期转入弱势调整中,缩量反弹的隐患充分暴露,权重股遭遇见顶回落,加重市场担忧情绪释放,主要指数均以全天次低点报收,市场做空动能有所增强,沪指勉强守住10日线,日K线两阴夹一阳,属于典型空方炮形态,短期走势不容乐观,中小创短期表现相比还算坚挺,但权重企稳前很难起涨,维持弱势震荡可能较大。板块方面,东亚自贸、石墨烯、航天军工板块涨幅居前,但市场热点随机性太强,板块体量不够缺乏号召力,对指数短期贡献作用有限;保险、家用电器等防御型品种遭遇大幅调整,受此影响多数板块都出现不同程度下跌。市场表现出价跌量增的特征,主力资金和沪股通重返净流出,资金出逃速度有所加快,说明市场参与情绪非常谨慎,场外资金抄底意愿不高,市场底部尚未探明,下跌途中即便存在弱反抽,也不会带来明显的操作机会,不宜过早进场参与抢反弹,短期仍以防御策略为主。
林洋能源中报业绩3.1-3.5亿,同比增40-60%,业绩增长原因是公司多途径积极拓展海外市场,实现海外市场智能用电设备相关业务快速增长;分布式光伏电站规模持续扩张,发电量和发电收入较上年同期大幅提升。
点评:公司光伏发电业绩翻倍,多为中东部分布式发电,弃风弃电少,业绩确定,预计17年净利润5亿;海外电表快速增长,可以和国内电表业务下滑相抵消,电表业务平稳。预计17-18年净利润7.13亿、8.28亿,对应PE18倍、15倍,建议积极关注林洋能源(601222)。
从上周末开始连续多次提示风险,并指出小周期反弹随时结束,单日长阴线已经确认阶段反弹终结,技术上,日线RSI、KDJ在顶背离后,短期处于向下加速状态,暂时看不到任何止跌迹象,从性质上看至少是日线级别以上的调整,空间上对应的是五月份以来上涨后的修正,在调整时间和空间上都将超预期,短期看上证50支撑在20日线附近,权重股遭遇大幅调整,没有足够力量来对冲,必然会拖累其他指数,中小创不见得就能快速接力,至少要等权重风险释放之后,毕竟风格切换需要时间来凝聚共识,沪指日线疑似上升楔形,下边与10日线重合,对股指存在短暂支撑,不排除分时结构存在弱反抽,但楔形通常会向下变盘,而且时间周期上也不对称,下一个重要时间窗口在21号前后(夏至),当然无需纠结短期指数的波动,发生深度调整的概率极低,震荡并不会改变市场中期向好的观点。
6月9日,全国生猪均价6.62元/斤,较上周上涨3.2%,经历前期快速下行后,本周各地价格企稳反弹。
外媒关注中国新轻坦西藏测试。美国合众国际社12日称,中国媒体公开的视频显示,解放军在西藏高原组织演练,出现一种未明确型号的新式坦克,中国媒体将其简称为“新式轻型坦克”。英国《简氏防务周刊》认为,由于作战环境变迁,轻型坦克曾一度成为落伍的地面战武器,但如今中国在该领域呈现出“特立独行”的姿态,令外界感到意外。
(1)随着通州和雄安新区的发展和建设,未来将会形成以这两个地区为区域枢纽的一个新的交通网状。京霸铁路力争2019年与新机场同步建成运营,将来要连接河北省的雄安新区。此外,今年年底,京津冀地区将实现轨道交通的互通。
点评:金融去杠杆显成效,M2中影子银行渠道压缩。表外资产转表内,导致M2增速低,但是贷款仍维持较高增长,并且债券融资转信贷,预期未来贷款利率走高所以提前贷款等原因,共同导致信贷增速可以。预计银行股将调整一段时间。
市场小周期反弹结束,加上最终底部并未探明,小幅反弹后行情重心或将再度下移,短期参与操作难度极大,尽量采取轻仓观望策略,耐心等待指数安全着陆。
工业增加值增速小幅滑落。5月份工业增加值同比增长6.5%,增速较上期保持不变,基本保持近两年盘整区间。三大部门中,电力燃气水的生产供应业和制造业增速继续回落,而采矿业则连续4个月上升,且本次实现由负转正。重点行业中黑色金属冶炼加工业和计算机通信业增速下滑降幅最大,分别下滑2.1和1.9个百分点,而前期连续3个月增速回落的汽车制造业本次出现小幅回升;生铁、粗钢、钢材和焦煤产量增速降幅最为明显,分为大幅下滑5.5、3.1、2.4和7.4个百分点,同时发电量增速本次继续小幅回落0.4个百分点至5.0%,汽车产量本次小幅上升3.8个百分点至4.1%,但与去年下半年超过10%的增速相比,降温效果仍较为明显。本次工业增加值保持不变是钢铁行业转弱与汽车行业短期小幅反弹相冲抵所致,汽车行业进一步上行动力不足,需求端仍将大概率保持疲弱,预计6月份工业增加值增速为6.3%。
中国5月M2货币供应同比增长9.6%,创出历史最低增速,为连续第四个月放缓。新增贷款1.11万亿,同比多增1264亿元。
   
                        
市场研判
点评:1、《规划》称,在量子通信研究方面,向多用户联网的量子通信关键技术和成套设备,率先突破量子保密通信技术,建设超远距离光纤量子通信网,开展星地量子通信系统研究,构建完整的空地一体广域量子通信网络体系,与经典通信网络实现无缝链接。2、建议积极关注致力于量子通信建设与实施的神州信息(000555)以及光纤光缆领军企业亨通光电(600487)。
周三市场上证50指数进一步调整并带动沪指走弱,中小创强于主板。老牌妖股近期持续活跃,特力A、煌上煌等个股涨停。石墨烯概念受消息刺激整体走强,德尔未来、金路集团涨停。军工航天受消息刺激盘中有所表现。保险、家电等防御性品种明显调整,新华保险盘中跌近4%。截至收盘沪指收报3130.67点,跌幅0.73%。深成指收报10151.53点,跌幅0.72%,中小板收报6680.05点,跌幅0.74%,创业板收报1790.64点,跌幅0.28%。板块方面航空、石墨烯、交通设施等板块涨幅居前。保险、家电、电器仪表等板块跌幅居前。个股方面40家个股涨停,7家个股跌停。两市成交3824亿,成交量较周二小幅放大。
1、银行
热点聚焦:
5月份经济数据点评:地产投资拐点已现,经济增长继续承压
                    
“十三五”健康产业科技创新专项规划出台
宏观快评
热点行业/板块动态
国家卫计委近日发布的数据显示,我国已有半数以上的成年人正处于糖尿病前期,糖尿病高发的势头并未得到明显遏制。
市场热点
5、农林牧渔
相关公司:600031三一重工,000528柳工,000425徐工机械
固定资产投资增速继续回落。5月份固定资产投资累计同比增速8.6%,较上月继续下滑0.3个百分点。主要分项中,房地产投资和基建投资累计同比增速分别小幅下滑0.5和1.56个百分点至8.8%和16.66%,而制造业行业投资累计同比小幅回升0.2个百分点至5.1%。当前政府工作重心“防风险”仍然在“稳增长”之上,基建投资增速上行动力不足属于意料之中,且基建投资面临政府融资约束的压力;制造业方面,虽然自去年下半年以来制造业投资增速出现缓慢上行趋势,但结合4月份工业企业利润增速大幅下滑、5月制造业PMI和工业增加值增速勉强走平等迹象,以及当前需求端走弱的总体背景来看,预计制造业投资增速未来同样上升动力有限。房地产方面,本次房地产投资增速回落完全符合当前房地产行业政策严控、需求走弱的基本背景,预计未来仍将继续小幅趋势回落。我们预计6月份固定资产投资增速为8.3%。
美加息靴子落地,但跌势尚难扭转
4、计算机

               
【平安观点】
7、机械

本资讯中的信息均来源于公开资料,本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。 资讯中的内容和意见仅做参考,并不构成投资建议。投资者因依赖本报告进行投资决策而导致的财产损失平安证券不承担法律责任。
3、电子
名义消费增速保持不变,汽车消费小幅回升。5月份名义消费增速10.7%,较上期保持不变。消费主要分项中:汽车类零售额小幅上升0.2个百分点至7.0%,汽车行业经济数据均出现了不同程度反弹,但本次的小幅回调不至转为乐观;房地产相关消费走势不一,不过房地产销售降温背景下,相关消费料将随之走弱;石油及制品类消费增速大幅下滑3.0个百分点,当前石油价格疲软和同比基数的上升是主要原因,考虑到6月基数仍继续小幅走高,短期来看石油消费同比增速承压仍大。总的来看,我们预计6月份消费同比增速为10.5%。
免责申明:
点评:5月下旬开始,屠宰企业收购生猪体重有所下降,规模化企业也在下调出栏体重,将对后市猪价形成利好。受环保执法影响,本轮猪周期高景气时间段被明显拉长。生猪养殖股重点关注出栏高增长标的,建议关注牧原股份(002714)。
(2)根据国际造船业权威咨询机构的数据显示,韩国今年1—5月累计订单量207万修正总吨(CGT,57艘),赶超中国,排在第一。
6、医药
房地产投资增速如期下滑。6月房地产投资累计增速下滑0.5个百分点至8.8%,分项指标中,预示着增量投资项目的新开工面积累计增速和土地购置面积累计增速分别下滑1.6和2.8个百分点,需求方面,商品房销售额同比增速延续下滑趋势,本次下滑1.5个百分点至18.6%,同时30大中城市商品房成交套数明显处于近几年相对低位。本轮房地产调控政策收效显著,而本次房地产投资增速掉头下滑更是进一步确立了当前楼市之拐点,预计当前政策背景之下,房地产投资增速将继续小幅回落。
相关行业:智能医疗、大健康
8、军工
(证券分析师:魏伟,投资咨询资格编号:S1060513060001/陈骁,投资咨询资格编号:S1060516070001)  
时隔三个月后,美联储宣布加息25个基点,将联邦基金利率目标区间上调至1%—1.25%,这是美联储年内第二次加息,基本符合市场预期,市场预计年内会还会加息一次,面对加息国际资本市场表现平稳,美元指数急跌后趋于稳定,国际金价冲高回落,对美联储加息市场已有充分预期,并非是决定市场走向的绝对变量,决定市场最终趋势一定是源于内因,更多取决于国内政策导向和自身的运行规律。
6月14日,国家统计局公布了2017年5月份经济数据:规模以上工业增加值同比增长6.5%(前值6.5%),固定资产投资累计同比增长8.6%(前值8.9%),社会消费品零售总额同比增长10.7%(前值10.7%)。
点评:1、脑科学近年已成为全世界科学研究的热点。脑科学研究的应用目前来看主要集中在两个领域:一是脑疾病的诊断和治疗;另一大应用方向就是“类脑智能”,也就是时下资本圈很热的人工智能。2、“脑科学与类脑研究”在2016年被“十三五”规划纲要确定为重大科技创新项目和工程之一。建议积极关注智能+语音龙头科大讯飞(002230)以及致力于将沃森机器人引入医疗诊断的思创医惠(300078)。
市场回顾
(徐以刚,执业编号S1060611010037电话0411-39527905)
【事项说明】
点评: 我国糖尿病患者数量居世界首位,患病率已达11.6%,有50.1%的成年人正处于糖尿病前期,每天都有可能变成新的糖尿病患者.2015 年全球糖尿病医疗保健支出总额高达6730 亿美元,占全球医疗费用的12%,预计到2040 年,糖尿病相关医疗支出将突破8020 亿美元。近年来随着新型降糖药的出现,糖尿病药物呈现快速增长趋势,6 年复合增长率达15.28%,目前仅次于肿瘤用药居全球药品销售排行第二位,中国糖尿病药物市场空间巨大,中国企业在全球糖尿病产业的地位仍有极大的提升空间,建立关注阿卡波糖进口替代的华东医药(000963),重组人胰岛素销售位居前列的通化东宝(600867),利拉鲁肽原料药出口的翰宇药业(300199),以及血糖监测产品龙头企业三诺生物(300298)。
(周颖,执业编号S1060611010019电话0371-55651311)
在强监管环境下,价值投资大行其道,指数间的收益差巨大,机构为获取绝对收益和年中排名,迫使大量资金抱团转战蓝筹,造成短期交易过于拥挤,价值股看上去很美,但普遍缺少成长性,估值水平被快速提升,短期涨幅远超企业盈利速度,蓝筹估值洼地被逐步填平,且有泡沫化倾向,场内已很难找到长期ROE拐点向上的资产,千万不能用成长的眼光看传统行业,两个行业处在不同的生命周期,估值永远不会划等号,价值偏离后看资金博弈,蓝筹股普遍市值偏大,拉升自然耗费资金巨大,涨多了自然需要更多对手盘,面对充满诱惑的行情,该出手的恐怕早已入场,保守型资金肯定不愿抬轿,在追高买盘不足的情况下,资金供需平衡出现裂痕,大市值指数注定要出现见顶回落,市场行为会更加谨慎,后市若找不到新的利好催化剂,短期跌势有升级的可能,谨防短期风险向其他指数渗透。
   
2017年5月份国内挖掘机再次传来好消息,5月销量总共11283台,与2016年5月的销量5487台相比,同比增幅105.65%,5月的挖掘机市场迎来新的购机热潮。随着挖掘机市场的全面复苏,对于企业来说算是一件利好的消息,企业业绩大幅增长,且增长趋势或将继续保持。
挖掘机5月销量继续翻倍增长
A股市场大势研判
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